Evolucion euribor banco de españa

Overnight euribor

And the 12-month Euribor continues to experience changes and, above all, downward. The monthly average for the month of August 2021 has been -0.501% and leaves the monthly average at -0.498% , very close to the historical low of -0.505% in January for the benefit of mortgagees.

The Euribor or European Interbank Offered Rate is the European interbank offered rate. This technical-sounding term can be summed up as the interest rate at which banks lend money to each other on a short-term basis.

The value of the Euribor is published daily, although in many cases its annual average is used. This is the case of the most widespread mortgage Euribor. And it is that this index serves as a reference to update the variable rate mortgages. For this reason, if you are considering choosing between a fixed or variable rate mortgage, it is normal that you turn your face to the Euribor and ask yourself about its evolution.

In reality there is not only one Euribor, there are nine types of Euribor depending on the term for which it is calculated. For a mortgage, this term will have to do with the periodicity of the review. These nine terms are:

Tipos de cambio de los bancos centrales europeos

El tipo de interés interbancario del euro (Euribor) es un tipo de referencia diario, publicado por el Instituto Europeo de Mercados Monetarios,[1] basado en los tipos de interés promediados a los que los bancos de la zona del euro ofrecen prestar fondos no garantizados a otros bancos en el mercado monetario mayorista del euro (o mercado interbancario). Antes de 2015, el tipo era publicado por la Federación Bancaria Europea[2].

Los euríbor se utilizan como tipo de referencia para los acuerdos de tipos de interés a plazo denominados en euros, los contratos de futuros de tipos de interés a corto plazo y los swaps de tipos de interés, de forma muy similar a como se utilizan habitualmente los LIBOR para los instrumentos denominados en libras esterlinas y dólares estadounidenses. De este modo, constituyen la base de algunos de los mercados de tipos de interés más líquidos y activos del mundo.

Un panel representativo de bancos proporciona cotizaciones diarias del tipo de interés, redondeado a dos decimales, que cada Banco del Panel cree que un banco principal está cotizando a otro banco principal para los depósitos interbancarios a plazo dentro de la zona euro, para vencimientos que van desde una semana a un año. Cada Banco del Panel debe introducir directamente sus datos a más tardar a las 11:00 horas (CET) de cada día en que esté abierto el sistema automatizado transeuropeo de transferencia urgente de liquidación bruta en tiempo real (TARGET). A las 11:02 a.m. (CET), el GRSS (Global Rate Set Systems) publicará instantáneamente el tipo de referencia en Refinitiv (ex. Reuters), Bloomberg y otros proveedores de información, que luego se pondrá a disposición de todos sus suscriptores.

Tipos históricos del euribor

La Metodología de Determinación del Índice de Referencia para el EURIBOR® (BDM) se basa en las contribuciones de un panel de bancos (“Bancos del Panel” o “Bancos Contribuyentes”), que son participantes activos en el mercado monetario del euro. Estos contribuyentes han sido seleccionados para garantizar que la diversidad del mercado monetario del euro quede adecuadamente reflejada, haciendo así del EURIBOR® un índice de referencia eficiente y representativo.

Todos los contribuidores deben cumplir los requisitos establecidos en el Código de Obligaciones de los Bancos del Panel EURIBOR® (COPB), en particular en lo que respecta a los aspectos relacionados con sus procedimientos de contribución, y confirmar su adhesión anualmente. (Véase la lista de Declaraciones de Adhesión 2020).

Euribor transition

One of the most influential indexes, nowadays, in the mortgage payment is the Euribor. But what specifically is the Euribor? This is defined, in the words of the RAE, as “the interest rate applied to loans in euros among the large banks, and which is frequently used as a reference in mortgage loans whose interest rate is variable”. It came into force on January 1, 1999.

Now that you know what the Euribor is, the next step is to know how to calculate it. The Euribor is obtained by averaging the “loan prices” granted by the major European banks among themselves.

In this way, and on a daily basis, each entity must communicate its interest rate. After this, 15% of the operations with the highest interest rate and 15% of the operations with the lowest are eliminated. Of the remaining 70%, the average is made, which is rounded up to 3 decimal places, obtaining the final value of the Euribor that your mortgage would bear.

This is characterized, mainly, by having a compound interest rate. This is so called because it is not a fixed value, but is obtained from the sum of a differential, which is always the same, and a reference index (usually the Euribor) that can undergo variations during the amortization period of the mortgage.